M&A & Succession
M&A・事業承継事業承継は、人生設計です。
社長の人生。ご家族の人生。社員の人生。取引先の人生。
その設計を、ご一緒します。
あなたの承継は、あなたの方法で
ひとことに「事業承継」と言っても、方法は多種多様ございます。まずは現状についてお聞かせいただいて、いろいろな選択肢を探ってみましょう。
日本の中小企業における
事業承継の現状。
M&A・事業承継のサービス
M&A（売り手側）
売り手側のファイナンシャル・アドバイザーとして、会社の価値の分析から、相手探し、交渉、最終契約までを支援します。
事業承継
ご親族・社員への承継から第三者への承継まで、会社とご家族にとって最適な方法を設計し、完了まで伴走します。
PMI（譲渡後の統合）
譲渡のあと、組織・業務・システムの統合と経営の立て直しを、現場に入って進めます。
アークライン自身が会社を譲り受ける「ホールディングス型」事業承継は、助言のご依頼とは別に、専用のページでご紹介しています。
事業承継は、人生に一度あるかないかの
大きな岐路です。
そもそも、誰に聞けばいいのか分からない
銀行にも、税理士にも、社員にも言えない。
息子／娘は継がないと言っている
継いでほしいと、なかなか言えない。本人の人生もある。無理強いはしたくない。
相談したら、売る方向に進みそうで怖い
まだ決めたわけではないのに。
そもそも値段がつくのか分からない
聞くのが、少し怖い。
渡したあとのことまで、
決めてから渡す。
承継の成否は、渡したあとに分かります。だから、渡したあとの姿から逆算して設計します。
社員
雇用が続くこと。誰が上に立つのかも、渡す前に決められます。
個人保証と借入
経営者保証を外す、または引き継ぐところまでが承継です。最終契約の条件として位置づけます。
ご家族
手元にいくら残り、将来の相続のときに何が起きるのか。先に見えるようにします。
屋号と歴史
社名やブランドを残すことも、条件として書くことができます。
あなた自身
顧問として数年残るのか、完全に離れるのか。これも選べます。
三つ、お約束します。
売らない答えも
「会社を売却しないほうがよい」と思えば、そう申し上げます。ご親族や社員への承継、または廃業など、私どもに一円も入らない結論を含めて。
だから、どの道を選んでも後悔が残りません。
片側だけに立つ
仲介のように売り手・買い手の双方から手数料をいただくことはありません。ご相談いただいた側の立場に立つため、手数料はお客様からのみ、税引後のお手取りを基準にいただきます。
だから私たちは、あなたの手取りが増える方向にしか働けません。
最後の受け皿
ふさわしい相手がいなければ、弊社が引き受けることがあります。長期保有のホールディングスでお受けするため、転売や切り売りを目的としていません。
買い手が見つからないまま時間だけが過ぎる、ということがなくなります。
次のステップは、
大きく分けて三つあります。
実は、まだ承継のタイミングではないこともあります。まずは現状を整理して会社の価値を上げるタイミングであれば、成長のお手伝いをいたします。
会社を承継するタイミングであれば、誰に、どのように渡すのがベストか。オーナー様、ご家族、社員、取引先、社会、複数の視点から分析し、ご提案から承継の完了まで伴走します。
手を離すタイミングでも承継にふさわしい相手がいない、またはホールディングスに加えることが最善であれば、アークラインが引き受けます。
事業承継の方法は、
ひとつではありません。
「誰に渡すか」と「どのように渡すか」の組み合わせで、承継の形は決まります。
誰に渡すか
親族内承継
ご子息・ご親族に、経営と株式を引き継ぎます。相続や贈与の税務も含めて設計します。
MBO／EBO
役員（MBO）や従業員（EBO）が株式を買い取り、経営を引き継ぎます。買取資金は金融機関からの借入れなどで手当てすることが多い方法です。
事業会社への売却
同業や関連する事業を営む会社に譲渡します。相乗効果が見込める一方、相手の組織に統合されることが多くなります。
PEファンドへの売却
投資ファンドが買収し、経営の改善を進めます。数年後に再び売却することが前提です。
IPと運営の分離
屋号・商標・ノウハウなどを持つ会社と、事業を運営する会社を分けます。名前と歴史を残しながら、運営を新しい担い手に託せます。
ホールディングス
アークラインが株式を引き受け、長期に保有しながら会社を成長させます。社名と雇用を残すことが前提です。
どのように渡すか
株式を渡す
株主が持つ株式を譲り渡し、会社の持ち主が変わります。契約・許認可・従業員は会社にそのまま残るため、手続きは比較的シンプルです。
事業を渡す
会社が営む事業の全部または一部を、契約で移します。引き継ぐ資産・契約・従業員を選べる一方、契約や許認可は個別に移す手続きが必要です。
資産を渡す（有形／無形）
不動産・設備などの有形資産や、商標・ノウハウ・顧客基盤などの無形資産を、個別に譲り渡します。価値のある部分だけを残す・渡すこともできます。
どの方法が最適かは、会社の状況、税務・法務、ご家族のご意向によって変わります。複数の方法を組み合わせることもあります。
ご相談の流れ
まずはご相談ください。お決めになるまで、費用は発生しません。
無料の初回相談
まずは現状のお悩みや課題をお聞かせください。
話すだけで、頭の中が整理されます。0円事業承継診断
4〜6週間。秘密保持契約を結んだうえで、財務状況、業界・競合、会社のソフト・ハード両面の価値を分析します。
自社にどれだけの価値があり、どの道が選べるのかが、すべて分かります。この時点でも0円ご提案
承継のオプションを複数案ご提案します。
ここで「進まない」を選べます。ご依頼がなければ0円ご依頼
ご提案したオプションについて協議のうえ、ご依頼ください。
進む道が決まります。診断料（着手時）承継プラン完了
ご依頼いただいたプランを、伴走しながら完了させます（3〜6か月程度）。
承継が終わり、次の人生が始まります。成功報酬（完了時）
報酬の概要
着手金・月額報酬・中間金は0円です。事業承継診断料は 500,000円（税別）、成功報酬はお客様の税引後のお手取りを基準に算定し、最低成功報酬は 1,500,000円（税別） です。買い手側から手数料をいただくことはありません。
「見える」価値と、「見えない」価値を、
それぞれ分析します。
- 売上・利益
- 資産・負債
- 財務の状況
- 取引先との信頼
- 代えのきかない人材
- ノウハウ・暗黙知
- 屋号・ブランド・歴史
- 社長の判断の積み重ね
決算書の分析から見えてくるのは、会社の価値の一面でしかありません。
市場や競合の分析、社長様や従業員、取引先からのヒアリングを通じて、見えてくるものがあります。取引先はなぜ離れないのか。代えのきかないキーパーソンは誰か。社長が気づいている強み、気づいていない強みは何か。弱みは何か。
アークラインは金融出身ではなく、中小企業経営の実務を担ってきた会社です。だからこそ、決算書だけでない価値を見いだせます。
仲介会社・ファンド・相続のご相談とは、
何が違うのか。
双方と契約し、双方から手数料を受け取ります。
売り手とだけ契約し、報酬は売り手からのみ、税引後の手取りを基準にいただきます。
| 立場 | 費用の発生 | 特徴 | 行き着く先 | |
|---|---|---|---|---|
| M&A仲介 | 売り手と買い手の双方 | 着手金・中間金は、不成立でも返金されないのが一般的 | 売却の取引がないと報酬が発生しないため、基本的には売却を進めます。取引実績が豊富なため、すぐに売却を希望される場合に向いています。一方で、売り手は一度きり、買い手はリピーターであることが多く、買い手目線で取引が進む傾向があります。 | 売れる。ただし相手は選びにくい |
| PEファンド | 買い手 | 売り手の費用はなし（条件で払う） | 企業成長のプロを多く抱えており、売却後に会社を成長させてほしい場合に向いています。一方で、買収から数年後に転売することが前提である点には留意が必要です。 | 数年後、会社はもう一度売られる |
| 相続のご相談 | オーナー様 | 遺産総額の0.5〜1%程度 | 税務が中心のため、事業の行方は対象外であることが多く、従業員や取引先をはじめ、会社そのものの継続が後回しになりがちです。 | 税金は片づく。会社の行方は決まらない |
| アークライン | 売り手のみ | お決めになるまで0円 | 仲介より時間がかかる場合があり、PEほど急激な成長は目指しません。一方で、売却ありきでも転売ありきでもない承継の方法をご提案でき、ホールディングスで会社を持ち続けるというご提案もいたします。 | 会社が続き、手取りと個人保証の問題も片づく |
※一般的な傾向を示したもので、個々の事業者の方針とは異なる場合があります。
よくあるご質問
まだ売ると決めていませんが、相談してよいのでしょうか。
費用はいつ発生しますか。
報酬体系の詳細
会社名が外に出ませんか。
親族に継がせたい場合も相談できますか。
すでに公的機関に相談しています。
規模が小さいのですが／大きいのですが。
地方の会社ですが、対応できますか。
他の専門家に意見を聞いてもよいですか。
承継について、今すぐに決めなくて大丈夫です。
ただ、選択肢を広く持っていただくためには、早めのご相談をおすすめします。
もっと早くご相談いただけていれば、税制の特例措置を利用できたのに。健康なうちに引き継ぎの計画をつくれたのに。よい買い手が見つかったかもしれないのに――。
事業承継を急いで決めることには反対です。一方で、「あのとき、こうしていれば」は一つでも減らしたいと考えています。まずは現状の整理と、これからの選択肢の把握だけでも、先に進めてみませんか。
いまの状況を、お聞かせください。
弊社は少数精鋭のため、お受けできる件数に上限がございます。無理な勧誘はいたしませんので、まずはお気軽にご連絡ください。